什么是 SWP 计算器？
SWP 计算器用来测算：在继续投资的同时，定期提取固定金额，资产会如何变化。SWP 是 Systematic Withdrawal Plan 的缩写，即系统性提取计划，在国内常被称为基金定期赎回或“定投的反向操作”——按月、按季或按年赎回固定金额转入银行账户，其余部分继续投资。输入本金、提取金额、预期收益率和期限，即可得到累计提取额、投资收益、期末余额，以及资金是否会提前耗尽。
计算原理
- 提取：每个提取日赎回相应金额的份额（默认在期初）。
- 增长：剩余余额获得一个月的收益（年化收益率 ÷ 12）。
- 递增：如有设置，每年按固定比例提高提取额。
- 通胀换算：将每个金额除以 (1 + 通胀率)年数，换算为今天的购买力。
示例：200 万元，每月提取 8,000 元
200 万元按年化 4% 投资，每月提取 8,000 元（年提取率 4.8%），资金大约可以维持 44 年 6 个月。但若通胀率为 2%，25 年后的 8,000 元只相当于今天约 4,900 元的购买力。选择“与通胀率相同”，即可在保持生活水平的前提下，准确看到资金能维持多少年。
为什么必须考虑通胀
提取期通常长达 20–30 年。即使通胀率只有 2%，30 年后物价也会上涨约 81%。不考虑通胀的计算只回答“能拿到多少元”，却回答不了“这些钱能买到什么”。
这个计算器能做什么
- 选择每月、每季、每半年或每年提取，期初或期末均可。
- 提取额按年递增，或与通胀挂钩。
- 显示资金耗尽的确切年月。
- 反向计算：期限内的最高提取额、保本提取额、所需本金。
- “我的钱能用多久？”表格：25 种收益率与提取额组合。
- 方案比较、CSV 下载、打印及分享链接。
让资金更持久的五条原则
- 从 4% 左右开始：威廉·本根（William Bengen）1994 年的研究发现，首年提取 4% 并每年随通胀上调，在美国所有 30 年历史区间中资金都没有耗尽。
- 预留 2–3 年的生活费在债券或存款中，避免在下跌时卖出股票。
- 采用保守的收益率：退休初期的亏损影响远大于后期（收益顺序风险）。
- 与通胀挂钩，或每年复核提取金额。
- 考虑费用与税收：选择低费率的基金，并了解当地的税收规则。
所有结果均假设收益率恒定，仅为估算，并非保证。