¿Qué es una calculadora SWP?
Una calculadora SWP muestra qué ocurre con una inversión cuando retiras una cantidad fija a intervalos regulares mientras el resto sigue invertido. SWP significa Systematic Withdrawal Plan, es decir, un plan de retiros sistemáticos: una orden a tu fondo de inversión o bróker para vender participaciones cada mes, trimestre o año e ingresarte el importe. Introduce tu capital, el retiro, la rentabilidad esperada y el plazo, y obtendrás cuatro respuestas: cuánto retirarás en total, cuánto rendirá el dinero, qué quedará al final y si el capital se agota antes.
Cómo funciona el cálculo
La calculadora simula tu plan mes a mes, igual que lo hace una gestora:
- Retiro: en cada fecha se reembolsan participaciones por el importe del retiro (al inicio del periodo por defecto).
- Crecimiento: el saldo restante gana un mes de rentabilidad (tasa anual ÷ 12).
- Aumento anual: si lo activas, el retiro sube cada año un porcentaje fijo.
- Inflación: cada valor se divide por (1 + inflación)años para expresarlo en poder adquisitivo de hoy.
Ejemplo: 500.000 € y 2.000 € al mes
Con 500.000 € invertidos al 6 % anual y un retiro de 2.000 € al mes (4,8 % al año), el capital no solo dura 30 años, sino que sigue creciendo en términos nominales. Pero con una inflación del 2,5 %, el último retiro de 2.000 € comprará apenas lo que hoy compran unos 950 €. Si activas «Igual a la inflación», tu renta mantiene su poder adquisitivo y la calculadora te dice exactamente cuántos años aguanta el capital.
Por qué la inflación importa tanto
Un plan de retiros suele durar entre 15 y 30 años. Con una inflación del 2,5 %, los precios suben un 64 % en 20 años; con un 4 %, se duplican en 18. Una calculadora sin inflación responde a la pregunta equivocada —cuántos euros recibirás— en lugar de qué podrás comprar con ellos.
Qué puedes hacer con esta calculadora
- Elegir retiros mensuales, trimestrales, semestrales o anuales, al inicio o al final de cada periodo.
- Aplicar un aumento anual del retiro o igualarlo a la inflación.
- Ver el mes exacto en que se agota el dinero.
- Calcular a la inversa el retiro máximo sostenible, el retiro que conserva tu capital y el capital necesario.
- Probar tu plan en la tabla «¿Cuánto durará mi dinero?» con 25 combinaciones de rentabilidad y retiro.
- Comparar escenarios, descargar el calendario en CSV, imprimir y compartir un enlace con tus datos.
Cinco reglas para que el dinero dure
- Empieza cerca del 4 %. El estudio de William Bengen (1994) encontró que un retiro inicial del 4 %, ajustado por inflación, resistió todos los periodos de 30 años analizados en EE. UU.
- Guarda dos o tres años de retiros en renta fija para no vender acciones en plena caída.
- Usa una rentabilidad prudente: los malos años al principio perjudican mucho más que al final.
- Indexa a la inflación o revisa el importe cada año.
- Ten en cuenta comisiones e impuestos: normalmente solo tributa la ganancia de cada reembolso.
Las proyecciones suponen una rentabilidad constante; son estimaciones, no garantías.