Qu’est-ce qu’un calculateur SWP ?
Un calculateur SWP montre ce que devient un placement lorsque vous en retirez un montant fixe à intervalles réguliers, le reste restant investi. SWP signifie Systematic Withdrawal Plan — un plan de retraits programmés, proche des rachats partiels programmés d’une assurance vie ou d’un compte-titres. Indiquez votre capital, le retrait, le rendement attendu et la durée : vous obtenez le total retiré, les gains réalisés, le capital restant et, s’il s’épuise avant, la date exacte.
Comment fonctionne le calcul
- Retrait : à chaque échéance, des parts sont rachetées pour le montant choisi (en début de période par défaut).
- Croissance : le solde restant gagne un mois de rendement (taux annuel ÷ 12).
- Indexation : si vous le souhaitez, le retrait augmente chaque année d’un pourcentage fixe.
- Inflation : chaque valeur est divisée par (1 + inflation)années pour l’exprimer en pouvoir d’achat d’aujourd’hui.
Exemple : 400 000 € et 2 000 € par mois
Avec 400 000 € placés à 5 % par an et un retrait de 2 000 € par mois (6 % par an), le capital dure environ 35 ans et 6 mois. Mais avec 2,5 % d’inflation, le retrait de 2 000 € de la 25e année n’achètera plus que l’équivalent d’environ 1 080 € d’aujourd’hui. Cochez « Égal à l’inflation » pour garder votre niveau de vie et voir précisément combien d’années votre capital tient.
Pourquoi l’inflation change tout
Une phase de retraits dure souvent 20 à 30 ans. À 2,5 % d’inflation, les prix augmentent de 64 % en 20 ans. Un simulateur sans inflation répond à la mauvaise question — combien d’euros vais-je toucher ? — au lieu de ce que ce revenu permettra d’acheter.
Ce que permet ce calculateur
- Retraits mensuels, trimestriels, semestriels ou annuels, en début ou en fin de période.
- Indexation annuelle du retrait, ou alignement sur l’inflation.
- Date d’épuisement du capital, au mois près.
- Calculs inverses : retrait maximal soutenable, retrait qui préserve le capital, capital nécessaire.
- Grille « Combien de temps mon argent va-t-il durer ? » sur 25 combinaisons rendement × retrait.
- Comparaison de scénarios, export CSV, impression et lien de partage.
Cinq règles pour un capital qui dure
- Commencez autour de 4 %. L’étude de William Bengen (1994) a montré qu’un retrait initial de 4 %, indexé sur l’inflation, a tenu sur toutes les périodes de 30 ans étudiées aux États-Unis.
- Gardez deux à trois ans de retraits en fonds euros ou obligations pour ne pas vendre des actions en pleine baisse.
- Prenez un rendement prudent : les mauvaises années en début de retraite pèsent bien plus que les mauvaises années tardives.
- Indexez sur l’inflation ou révisez le montant chaque année.
- Pensez aux frais et à la fiscalité : en général, seule la plus-value contenue dans chaque rachat est imposée.
Les projections supposent un rendement constant ; ce sont des estimations, pas des garanties.